Strategie: Fokus auf Inflationsschutz und Stabilität
Infrastructure NXT bietet privaten Anlegern die Möglichkeit, sich direkt an internationalen Infrastrukturprojekten zu beteiligen – Seite an Seite mit renommierten Investoren wie Macquarie, Brookfield, Stonepeak oder Antin Infrastructure Partners. Die Anlageklasse vereint langfristiges Wachstumspotenzial mit niedriger Volatilität, was Infrastruktur für viele Family Offices, Pensionsfonds und Stiftungen zu einem festen Bestandteil der Vermögensallokation macht.
Fokus auf Co-Investments
Im Zentrum der Strategie steht ein Co-Investment-Ansatz: Infrastructure NXT investiert nicht in Dachfonds oder andere Fondsstrukturen, sondern direkt in einzelne Infrastrukturprojekte – gemeinsam mit erfahrenen Partnern und institutionellen Anlegern.
Diese Struktur reduziert nicht nur die Kosten (etwa um mögliche zusätzliche Gebühren von Zielfonds), und ermöglicht einen schnelleren Portfolioaufbau, als dies bei herkömmlichen Fonds der Fall wäre.
Ein internationales Investmentkomitee von Neuberger Berman prüft jede einzelne Beteiligung. Nur ausgewählte Projekte werden freigegeben und anschließend auch Infrastructure NXT zugeteilt. Das bedeutet: Anleger investieren nicht in separate oder nachrangige Projekte, sondern gemeinsam mit institutionellen Investoren in dieselben Anlagen.
Ein diversifiziertes Portfolio entlang des gesamten Risikospektrums
Infrastructure NXT strebt ein Portfolio von rund 80 Infrastrukturprojekten an, das Chancen, Risiken und Ertragserwartungen gezielt ausbalanciert. Die Strategie ist auf vier Investmenttypen verteilt:
- Core (ca. 25 Prozent): Etablierte, risikoarme Basisanlagen mit stabilen Cashflows und oft inflationsgeschützten Rückflüssen.
- Core-Plus (ca. 25 Prozent): Solide Anlagen mit zusätzlichem Wertsteigerungspotenzial – etwa durch Optimierung oder Modernisierung.
- Value-Add (ca. 25 Prozent): Projekte mit höherem Entwicklungsaufwand und entsprechender Renditechance.
- Opportunistisch (ca. 25 Prozent): Frühphasen-, Turnaround- oder Transformationsprojekte mit hohem Ertragspotenzial – bei höherem Risiko.
Um Anlegern regelmäßige Austrittsmöglichkeiten zu ermöglichen, hält Infrastructure NXT außerdem rund 15 Prozent in kurzfristigen Unternehmens- und Staatsanleihen.
Globale Allokation mit Fokus auf Europa und Nordamerika
Das Portfolio ist global diversifiziert, mit regionalem Schwerpunkt auf Europa und Nordamerika. Zusätzlich werden selektiv auch Projekte in Asien und Lateinamerika berücksichtigt – abhängig von Marktchancen, Partnernetzwerk und Attraktivität.
Branchenvielfalt in einem zentralen Zukunftsthema
Infrastruktur bedeutet heute weit mehr als Straßen und Stromnetze. Infrastructure NXT investiert gezielt in branchenübergreifende Themen wie:
- Digitale Infrastruktur & KI (z. B. Rechenzentren, Glasfasernetze)
- Energie und Dekarbonisierung
- Verkehr und Versorgung
Alle Projekte unterliegen dabei strengen ESG-Kriterien – bestimmte Aktivitäten werden systematisch ausgeschlossen.
Fazit
Infrastructure NXT verbindet den Zugang zu globalen Infrastrukturprojekten mit einem professionellen Co-Investment-Ansatz und einer strategisch ausbalancierten Portfoliostruktur. Die Anlageklasse zielt auf Inflationsschutz und langfristige Wertentwicklung – mit einer Volatilität, die deutlich unter der von Aktien liegt. ¹
Für private Anleger eröffnet sich damit ein Zugang zu einer traditionell institutionellen Anlageklasse – professionell strukturiert, diversifiziert und langfristig ausgerichtet.
¹ Quellen: Preqin Infrastructure Index, MSCI World TR USD (Bloomberg); Zeitraum: 30.06.2010 bis 30.06.2025. Historische Wertentwicklung ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Kapitalanlagen bergen Risiken.