Strategie: Fokus auf stetige Erträge, Stabilität und Zugang
Private Debt NXT investiert über die Plattform eines der weltweit größten und erfahrensten Private-Debt-Manager, Ares, in ein breit gestreutes Portfolio von Unternehmenskrediten im europäischen Mittelstand.
Der Fonds kombiniert regelmäßige Ausschüttungen mit dem Ziel eines mittel- bis langfristigen Vermögensaufbaus und strebt dabei eine Gesamtrendite auf dem Niveau von Aktien an.
Fokus auf vorrangig besicherte Kredite
Im Zentrum der Anlagestrategie steht der Fokus auf vorrangig besicherte Unternehmenskredite (sog. Senior Secured Loans), die rund 70–80 Prozent des Portfolios ausmachen. Diese Kredite stehen in der Kapitalstruktur an erster Stelle und bieten damit einen besonders hohen Kapitalschutz – durch vertraglich vereinbarte Sicherheiten wie Vermögenswerte oder Mindestzinssätze.
Europäischer Fokus, sektorale Resilienz und Liquidität
Ares agiert dabei meist als alleiniger Kreditgeber und behält so Kontrolle über Struktur und Bedingungen der Finanzierungen.
Private Debt NXT investiert ausschließlich in europäische Unternehmen, was Währungsrisiken ausschließt und Stabilität gegenüber geopolitischen Entwicklungen begünstigt. Die Zielunternehmen stammen in der Regel aus konjunkturunabhängigen Branchen wie Gesundheit, Finanzdienstleistungen, Unternehmensservices oder Telekommunikation. Im Fokus stehen etablierte Firmen mit erfahrenem Management, führender Marktstellung und stabilen Cashflows.
Zusätzlich zum Kernportfolio kann Private Debt NXT in begrenztem Umfang auch in nachrangige Finanzierungen oder Kredite mit Eigenkapitaloptionen investieren. Diese bieten attraktive Renditechancen, bei entsprechend bewusst gesteuertem Risiko.
Um die Liquidität zu erhöhen und regelmäßige Rückgaben zu ermöglichen, hält der Fonds zudem 20–30 Prozent in liquiden Anlagen, vor allem Hochzinsanleihen sowie kurzlaufende Unternehmens- und Staatsanleihen.
Die Zinssätze der Kredite sind meist variabel und an einen Referenzzins gekoppelt. Das schafft einen gewissen Inflationsschutz, denn bei steigenden Zinsen steigen auch die Erträge.