Das Warten hat ein Ende: LIQID startet seinen zweiten Private-Equity-Fonds. Ab sofort können Interessenten den LIQID Private Equity Vintage II (LPEV II) zeichnen. Das dürfte vor allem Anleger freuen, die beim Vorgängerfonds LPEV I nicht mehr zum Zuge gekommen sind. Schneller als erwartet hatte dieser eine Zeichnungssumme von 25 Millionen Euro erreicht und war deshalb vorzeitig geschlossen worden.

Vor gut einem Jahr haben wir unseren ersten Private-Equity-Fonds aufgelegt, den LIQID Private Equity Vintage I (kurz LPEV I). Das Interesse daran war gewaltig. Bereits im Februar dieses Jahres und damit deutlich früher als von uns erwartet, erreichte der Fonds eine Zeichnungssumme von 25 Millionen Euro. Der Fonds hat damit seine optimale Zielgröße erreicht. Wir haben ihn deshalb vorzeitig geschlossen. Das bedeutet: Seitdem werden keine weiteren Anlegergelder für den LPEV I angenommen. Die gute Nachricht: Wir starten jetzt den Nachfolgefonds LPEV II. Ab sofort können interessierte Anleger Anteile an unserem neuen Private-Equity-Fonds zeichnen.

Beteiligung an nicht börsennotierten Unternehmen

Private Equity ist privates Beteiligungskapital an Unternehmen. Solche Firmenbeteiligungen werden also nicht wie Aktien an der Börse gehandelt. Daher gilt Private Equity als illiquide Anlageklasse. Das bedeutet in der Praxis: Das investierte Kapital kann nicht, wie Aktien, jeden Tag wieder veräußert werden, sondern ist für mehrere Jahre gebunden. Denn um Wertsteigerungen zu erreichen, brauchen Private-Equity-Fonds Zeit. Dafür können Anleger sehr attraktive Erträge erwarten. Die langfristig zu erwartende Rendite von Private Equity liegt deutlich über der von Aktien.

LPEV I hat bereits zahlreiche hoch renommierte Zielfonds gezeichnet, unter anderem Fonds der Firmen Bain Capital, CVC, Apollo und Nordic Capital. Sie beginnen nun, Beteiligungen an aussichtsreichen, nicht börsennotierten Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Märkten zu erwerben. Auf diese Weise ist sichergestellt, dass das Kapital breit gestreut wird. Sukzessive werden wir diese Investitionen in nächster Zeit fortsetzen und das Kapital unserer Anleger entsprechend abrufen, bis es vollständig investiert ist.

Kapital wird breit diversifiziert angelegt

Beim LPEV II handelt es sich, wie bei seinem Vorgängerfonds, um einen Private-Equity-Dachfonds, der global und breit diversifiziert in Zielfonds in Nordamerika, Europa und Asien investiert. Der Fonds investiert überwiegend in Primary-Zielfonds, also Zielfonds, die Unternehmen kaufen, welche zuvor noch nicht im Besitz von anderen Private-Equity-Fonds waren. Diese Zielfonds werden schwerpunktmäßig Mehrheitsbeteiligungen an aussichtsreichen, zumeist nicht börsennotierten Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Märkten erwerben und so das Kapital der Anleger abrufen, bis es vollständig investiert ist. Darüber hinaus beteiligt sich der Fonds auch an Secondary-Zielfonds, welche laufende Beteiligungen von anderen Private-Equity-Fonds, die vor ihrem Laufzeitende stehen, mit Abschlag übernehmen. Auch die Liste der geplanten Zielfonds für den LPEV II enthält wieder die großen Namen der Private-Equity-Industrie.

Die Manager der Zielfonds streben an, durch operative Verbesserungen oder beschleunigtes Wachstum den Wert der Beteiligungen zu steigern, um sie nach vier bis sechs Jahren mit Gewinn wieder zu verkaufen. Die Verkaufserlöse werden nach und nach wieder an die Fondseigner ausgeschüttet. Da bereits während der Fondslaufzeit Rückflüsse aus Veräußerungen erzielt werden, wird die tatsächliche Zeit der Kapitalbindung für unsere Anleger geringer sein als die Gesamtlaufzeit von zwölf Jahren.

Höhere Renditen als am Aktienmarkt angestrebt

Unser Ziel ist es, mit den LIQID Private Equity-Fonds höhere Renditen als am Aktienmarkt zu erzielen. Unser Investment-Team erwartet, dass Private Equity die Rendite von Aktien auch in den nächsten Jahren um rund drei Prozent pro Jahr übertreffen wird.

Um diese Renditen erreichen zu können, investieren wir konsequent nur in die besten Zielfonds. Denn die Unterschiede zwischen guten und schlechten Private-Equity-Fonds sind wesentlich größer als bei Aktienfonds. Die besten Private-Equity-Fonds werden von erfahrenen Teams geleitet, die konsequent und kontrolliert investieren – und dabei auch ihr eigenes Geld anlegen. Unser Investment-Team investiert seit über 30 Jahren in Private Equity. So hat es Zugang zu den weltweit erfolgreichsten und renommiertesten Zielfonds. Besonders erfolgreiche Fondsmanager nehmen nämlich häufig nur Geld von Investoren an, die bereits in Vorgängerfonds investiert haben. Da die LIQID-Anleger gemeinsam mit den Kunden von HQ Trust, dem Vermögensverwalter der Familie Harald Quandt, investieren, können sie in diese stark nachgefragten Zielfonds anlegen, die häufig nicht einmal neue Großinvestoren wie Versicherungen aufnehmen.

Ich überlege
für
Jahre anzulegen.

Während eine Beteiligung an nur einem einzelnen dieser qualitativ hochwertigen Private-Equity-Zielfonds normalerweise eine Anlage im Millionenbereich voraussetzt, bieten wir unseren Kunden mit dem LPEV II bereits ab 200.000 Euro ein breit gestreutes Portfolio an Fonds-Beteiligungen. Beim LPEV I betrug die Mindestanlagesumme noch 250.000 Euro.

Niedrige Kosten

Ein weiterer Vorteil unseres Private-Equity-Angebots sind die niedrigen Kosten, die sich positiv auf die erwartete Rendite auswirken dürften. So fallen beim LPEV II kein Ausgabeaufschlag, keine Erfolgsbeteiligung und lediglich durchschnittliche 0,72 Prozent jährliche Gebühr an (netto). Das ist deutlich weniger als das, was andere Anbieter verlangen. Zum Vergleich: Am Markt üblich sind bis zu fünf Prozent Ausgabeaufschlag, 12,5 Prozent Erfolgsbeteiligung und 1,8 Prozent laufende Gebühren.

Die sehr positive Resonanz auf die Anlageklasse Private Equity bei unseren Kunden bestätigt die Vorteile des Vintage-Konzepts. Es ermöglicht, mit regelmäßigen Investments, über einen längeren Zeitraum ein diversifiziertes Private-Equity-Portfolio aufzubauen. Die sehr positive Resonanz auf die Anlageklasse Private Equity bei unseren Kunden, bestätigt die Vorteile des Vintage-Konzepts. So können unsere Kunden die erfolgreiche Strategie kopieren, die bislang nur sehr wohlhabenden Anlegern vorbehalten war.

Bitte beachten Sie, dass sich unser Private-Equity-Angebot ausschließlich an semiprofessionelle und professionelle Anleger richtet.

Hier erfahren Sie mehr über Private Equity.





Hinweis – Die Vermögensanlage an den Kapitalmärkten ist mit Risiken verbunden und kann im Extremfall zum Verlust des gesamten eingesetzten Kapitals führen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Auch Prognosen haben keine verlässliche Aussagekraft für künftige Wertentwicklungen. Wir erbringen keine Anlage-, Rechts- und/oder Steuerberatung. Alle Inhalte auf unserer Webseite und im LIQID-Magazin dienen lediglich der Information.