Wie können Anleger von LIQID Private Equity NXT profitieren?

War Private Equity bislang primär den hochvermögenden Anlegern zugänglich, durchbricht LIQID Private Equity NXT diese Barriere. Im Sinne unserer Mission, die Private Markets zu demokratisieren und mehr Menschen Zugang zu den Anlagestrategien der führenden Family Offices zu ermöglichen, können Privatanlegern schon bald ab einer Mindestanlagesumme von 10.000 Euro in Kombination mit einem monatlichen Sparplan am Renditepotenzial von Private Equity teilhaben.

LIQID bietet seinen Anlegern bereits seit 2017 ab einer Summe von 200.000 Euro Zugang zu Private-Equity-, Venture-Capital- und Private-Real-Estate-Fonds und verwaltet in diesem Bereich insgesamt Kundengelder in Höhe von über 800 Millionen Euro.

Doch welche Neuerungen und Vorteile bietet LIQID Private Equity NXT im Vergleich zu den bestehenden Angeboten? Wir haben bei Moritz von Rhein, Head of Private Markets von LIQID, nachgefragt. Er verantwortet unsere Anlagelösungen im Bereich Private Markets und steuert die Kooperation des Teams mit LIQIDs Partnern. Moritz zählt zu den ersten Mitarbeitern von LIQID und hat die Private-Equity- und Venture-Capital-Strategien wesentlich mit aufgebaut.

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LIQID ermöglicht bereits seit rund sechs Jahren Investitionen in Private Equity – Wie entstand die Idee für LIQID Private Equity NXT?‍

Moritz von Rhein: Seit jeher ist es das Ziel von LIQID, Anlegern Investitionsmöglichkeiten zugänglich zu machen, die bisher nur großen professionellen Investoren offenstanden. Für uns gehörten schon immer auch Investitionen in die Private Markets, also etwa in Private Equity oder Venture Capital, dazu. Bislang war es uns aus regulatorischen Vorgaben jedoch nur beschränkt möglich, diese Mission umzusetzen. Nur erfahrenen Anlegern, die mindestens 200.000 Euro investieren konnten, waren Investments in diese Anlageklasse erlaubt. Neue regulatorische Rahmenbedingungen schaffen nun gänzlich neue Möglichkeiten: Konkret können Privatanleger mit uns in Kürze bereits ab 10.000 Euro in Kombination mit einem monatlichen Sparplan in Private Equity investieren – eine Anlageklasse, die in meinen Augen unverzichtbar für ein professionell diversifiziertes Portfolio ist. Wir können so einem deutlich größeren Anlegerkreis Zugang zu den Private Markets eröffnen und damit unsere Mission weiter vorantreiben.

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Was macht das Angebot noch besonders im Vergleich zu anderen Anlagelösungen auf dem Markt?

Moritz von Rhein: Wir gehen davon aus, dass in den nächsten Monaten diverse neue und vermeintlich vielversprechende Angebote im Bereich Private Equity auf den Markt kommen werden. Wie üblich bei Finanzprodukten wird es für Investoren entscheidend sein, sich ganz genau über die Produkte zu informieren: Etwa über die zugrunde liegende Strategie, die Private-Equity-Manager, mit denen zusammengearbeitet wird und selbstverständlich über die Gebührenstruktur.

Im Fall von LIQID Private Equity NXT können wir eines hervorheben: Trotz deutlich reduzierter Mindestanlage und geringen Gebühren behalten wir unseren hohen Qualitätsanspruch. Dafür arbeiten wir mit einem renommierten Partner zusammen, der nicht nur über jahrzehntelange Erfahrung, sondern auch einen beeindruckenden Track Record im Bereich Private Equity verfügt und uns Zugang zu den besten Private-Equity-Managern dieser Welt erschließt.

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Das Jahr 2024 steht für LIQID im Zeichen der Demokratisierung der Private Markets: Warum gehört Private Equity in jedes Portfolio?

‍Moritz von Rhein: Bei Private Equity beteiligt man sich an Unternehmen, die abseits der öffentlichen Kapitalmärkte gehandelt werden und somit nicht für jeden zugänglich sind. Und das ist der Großteil: Beispielsweise sind in Deutschland etwa 97 Prozent aller größeren Unternehmen mit Umsätzen über 50 Millionen Euro nicht an der Börse notiert. Hierzu gehören viele mittelständische Marktführer aus Nischenmärkten, die sogenannten Hidden Champions. Wer also ausschließlich am öffentlichen Kapitalmarkt investiert, beschränkt sich auf einen kleinen Teil der Wirtschaft und verpasst es, an den spannenden Wertschöpfungspotenzialen der Private Markets teilhaben zu können.

In der Vergangenheit haben Investitionen in Private Equity zudem entscheidende Vorteile gezeigt: Im Schnitt konnten Renditen deutlich oberhalb der Aktienmärkte erzielt werden. Private-Equity-Anleger erzielten in den vergangenen 20 Jahren durchschnittlich 14,5 Prozent Rendite auf ihr investiertes Kapital. Gleichzeitig zeigte sich in volatilen Marktphasen, also zum Beispiel in Finanzkrisen und der Zeit danach, deutlich geringere Schwankungen als bei Aktien. Historisch betrachtet kann sich Private Equity auch schneller wieder erholen als die Kapitalmärkte. Die Konsequenz daraus: Eine Beimischung von Private Equity im Portfolio optimiert das Rendite-Risiko-Profil. Nicht umsonst investieren Profis wie Family Offices oder Stiftungen schon seit Jahrzehnten rund 20 bis 30 Prozent ihres Kapitals in Private Equity. Dabei stehen für viele der Investoren natürlich vor allem die historisch so attraktiven Renditen im Vordergrund.

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Und wie ermöglicht LIQID Private Equity NXT konkret Zugang zu der Anlageklasse?

Moritz von Rhein: Das klassische Private-Equity-Geschäft findet über Fonds statt. In diesen bündeln Manager das Kapital von Anlegern und investieren dieses in eine Reihe von Unternehmen. Eine andere Strategie, die inzwischen gerade bei erfahrenen Investoren Anklang findet, sind sogenannte Co-Investments. Hierbei investieren Anleger an der Seite von großen Private-Equity-Fonds direkt in die Zielunternehmen. Auch die Strategie von LIQID Private Equity NXT wird auf Co-Investments basieren – Anleger erhalten so direkten Zugang zu einem großen Portfolio an Unternehmen aus dem globalen Mittelstand.

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Gibt es weitere Vorteile von Co-Investments, die für Anleger relevant sind?

‍Moritz von Rhein: Es gibt einen ganz entscheidenden Vorteil und dieser liegt in der schlankeren Kostenstruktur. Denn Co-Investments finden wie erwähnt an der Seite von Fonds statt – für Anleger entfällt so eine Gebührenebene. So wird ein kosteneffizienterer Investitionsprozess insgesamt möglich. Ein größerer Teil der Erträge aus den Wertsteigerungen in den Portfoliounternehmen verbleibt damit beim Anleger, was die Gesamtrentabilität der Investition erhöht.

Co-Investoren ermöglichen Private-Equity-Fondsmanagern mit zusätzlichem externem Kapital größere Unternehmenskäufe durchzuführen. Die besten Co-Investment-Opportunitäten werden dabei häufig nur einem kleinen Kreis an Anlegern angeboten. Die Private-Equity-Manager sprechen hier zunächst ihre besonders langjährigen und zumeist größten Fondsinvestoren an. Diese sichern sich über ihr Fondsengagement hinaus das Recht auf Co-Investments: Für jeden in die Fonds eines Managers investierten Euro erhalten sie auch ein gewisses Co-Investment-Volumen. Es ist also entscheidend, mit einem Partner zusammenzuarbeiten, der über ein besonders breites Netzwerk verfügt, so wie unser Partner für LIQID Private Equity NXT.

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Für welche Art von Investoren ist LIQID Private Equity NXT geeignet?

Moritz von Rhein: LIQID Private Equity NXT eignet sich für Privatanleger mit längerem Anlagehorizont, die bisher aufgrund der hohen Mindestanlagesummen und bestehenden rechtlichen Rahmenbedingungen noch nicht in der Lage waren, in die Private Markets zu investieren. Mit unserem Angebot machen wir Investitionen in die Anlageklasse einfacher als je zuvor.

Anleger werden bereits ab 10.000 Euro mit einem Sparplan direkt von ihrem Smartphone oder Laptop in Private Equity investieren können. Nach einer initialen Aufbauphase werden Anleger ab 2026 quartärliche Liquiditätsoptionen haben. Das bedeutet deutlich mehr Flexibilität bei Investitionen in Private Equity, ohne auf die langfristigen Vorteile der Anlageklasse zu verzichten. Eine weitere Besonderheit: Die Erträge in LIQID Private Equity NXT werden kontinuierlich reinvestiert. Das bedeutet, dass Anleger auch vom Zinseszinseffekt profitieren können und nicht wie bei Private Equity üblich aufwendiges Liquiditätsmanagement betreiben müssen. Wichtig ist aber nach wie vor, dass Anleger verstehen, was genau die Chancen und Risiken der Anlageklasse sind und wie das Produkt funktioniert. Denn Private Equity ist ein unternehmerisches Investment, das neben Renditechancen auch unternehmerische Risiken mit sich bringt.

Wie kann ich in LIQID Private Equity NXT investieren?

Moritz von Rhein: Das funktioniert ganz einfach und ähnlich wie mit einem Aktien-ETF. Unsere Kunden können digital in LIQID Private Equity NXT investieren und dabei auch einen monatlichen Sparplan einrichten. In Kürze werden wir mehr Informationen zum Launch-Datum und unserem Partner bekannt geben.

_{Hinweis: Kapitalanlagen bergen Risiken. Vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für künftige Entwicklung. Simulationen und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklung. Die Option zum quartärlichen Verkauf von Anteilen unterliegt Beschränkungen und ein vollständiger Verkauf zum gewünschten Zeitpunkt ist nicht garantiert.}