LIQID Income ist ein diversifiziertes Portfolio aus kostengünstigen Anleihen-ETFs. Der Fokus der Strategie liegt klar auf Sicherheit, Liquidität und Flexibilität. Investiert wird in Geldmarktpapiere und Anleihen mit kurzer Restlaufzeit. Im Portfolio enthalten sind Staats- und Unternehmensanleihen mit guter bis sehr guter Bonität. Währungsrisiken werden abgesichert. Durch den Einsatz mehrerer ETFs können wir flexibel auf das Zinsumfeld reagieren und die Gewichtungen bei Bedarf anpassen.

Eine Anleihe ist eine Schuldverschreibung, also ein Darlehen an ein Unternehmen oder einen Staat. Anders als bei einem Bankkredit wird die Darlehenssumme von einer größeren Gruppe von Gläubigern bereitgestellt, den Anleihe-Investoren. Anleihen werden grundsätzlich sicherer als Aktien eingestuft, da sie im Fall einer Unternehmenspleite vorrangig bedient werden.

Anleihen-ETFs bilden die Wertentwicklung eines Anleihenindex ab, d.h. ein “Korb” aus unterschiedlichen Anleihen. Die Rendite des Anleihen-ETFs setzt sich aus den Zinsen der Anleihen sowie Kursgewinnen zusammen. Liquidität aus auslaufenden Anleihen wird entsprechend dem Index in neue Anleihen investiert. Neben Diversifikation ist dies ein weiterer Vorteil gegenüber einer Investition in einzelne Anleihen. Anleihen-ETFs bieten eine effiziente, günstige und liquide Möglichkeit, in Anleihen zu investieren.

Im Vergleich zu Tages- und Festgeld unterliegt LIQID Income Wertschwankungen und die Zielrendite ist variabel. Dafür bietet LIQID Income gegenüber Tagesgeld den Vorteil einer deutlich höheren Zielrendite von aktuell 3,7 Prozent. Zum Vergleich: Im Durchschnitt liegt der Zins für täglich fällige Einlagen von Privatanlegern aktuell bei 0,2 Prozent (Quelle: Bundesbank, Juni 2023). Einzelne Tagesgeldangebote liegen zwar deutlich darüber, sind aber in der Regel zeitlich befristet und nur für ein begrenztes Anlagevolumen von Neukunden gültig. Neben einer höheren Zielrendite bietet LIQID Income eine unbegrenzte Laufzeit und Anlagesumme. Die Anlage ist als ETF-Sondervermögen vollständig geschützt. 

Als aktiv gesteuertes Portfolio ist LIQID Income zudem über zahlreiche Emittenten diversifiziert und kann an das Zinsumfeld angepasst werden. Gegenüber Festgeldern gibt es den Vorteil einer höheren Flexibilität, da das Portfolio täglich handelbar ist. Eine vorzeitige Kündigung ist bei Festgeld dagegen in der Regel nicht vorgesehen.

Theoretisch ist dies möglich. Als diversifiziertes Portfolio, das in risikoarme Anleihen-ETFs investiert, ist LIQID Income auf eine geringe Schwankung hin optimiert. Anders als Tages- oder Festgeld ist diese aber nicht gleich Null. Die erwarteten Schwankungen liegen bei unter 1 Prozent pro Jahr. Da die Zielrendite mit aktuell 3,7 Prozent p.a. (nach Kosten) deutlich höher als die meisten Festgeldanlagen in Deutschland ist, wäre selbst im Fall einer vorübergehend negativen Entwicklung die Gesamtrendite des Portfolios bereits nach relativ kurzer Haltedauer wieder positiv.