Kapitalanlagen bergen Risiken. Liquidität unterliegt Einschränkungen. 10.000 Euro mit monatlichem Sparplan. Bitte beachten Sie unsere Produktinformationen.
Über 20 Jahre hat Private Equity eine Rendite von durchschnittlich 14,5 Prozent pro Jahr nach Kosten erzielt, das beste Viertel der Fonds sogar über 25 Prozent pro Jahr. In schwierigen Zeiten hat Private Equity geringere Rückschläge als Aktien verzeichnet und sich schneller erholt. Warum das kein Zufall ist, erfahren Sie hier.
Quelle: Preqin Buyout Quarterly Index (Private Equity) und MSCI World TR (Aktien) von 30.12.2002 bis 30.12.2022
Historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Ausgewählte Partnerfonds von LIQID und Neuberger Berman
An der Seite von führenden Private-Equity-Fonds investiert NXT direkt in geprüfte Unternehmen im globalen Mittelstand. Im Vergleich zu Dachfonds ermöglicht das niedrigere Kosten und schnellere Rückflüsse.
Top-Manager wie CVC (A Bathing Ape, Breitling), EQT (BackWerk, Zooplus) und Hellman & Friedman (AutoScout, Axel Springer) laden nur ausgewählte Großanleger ein, sich direkt an ihren Deals zu beteiligen.
Unser Partner Neuberger Berman ist einer der größten Private-Equity-Investoren weltweit. Gemeinsam mit LIQID öffnet er seine erfolgreiche Co-Investment-Strategie erstmals auch für Privatanleger: innen.
Finden Sie in wenigen Klicks heraus, ob NXT für Sie geeignet ist.
In den letzten 15 Jahren hat Neuberger Berman an der Seite von Top-Private-Equity-Fonds in mehr als 400 Unternehmen investiert. Aktuell betreuen die New Yorker über 34 Milliarden US-Dollar an Co-Investments weltweit. Seit 2009 haben diese eine Rendite von über 15 Prozent pro Jahr nach Kosten erzielt. *
Private Equity ist komplex. Mit NXT ändert sich das.
Bereits ab 20.000 Euro (oder 10.000 Euro mit Sparplan) investieren Sie mit NXT in ein breit diversifiziertes Private-Equity-Portfolio, das höchste Ansprüche erfüllt.
Private Equity ist langfristig. Mit NXT bleiben Sie trotzdem flexibel: Anteile können monatlich zum Verkauf gestellt und nach einer Aufbauphase quartalsweise zurückgegeben werden. *
NXT ist besonders kosteneffizient, weil Sie keine Gebühren an die Partnerfonds zahlen.
NXT ist für gewinnorientierte Anleger: innen, die ihr Vermögen langfristig ausbauen möchten und für eine gewisse Zeit auf ihre Anlage verzichten können.
* Ob und wie schnell Anteile verkauft werden können, hängt von der Nachfrage ab. Rückgaben unterliegen Einschränkungen. NXT eignet sich möglicherweise nicht, wenn Sie keine langfristige und illiquide Verpflichtung eingehen können. Bitte beachten Sie die Produktinformationen.
Klassisches Private Equity braucht Monate, um Ihr Geld anzulegen.
Mit NXT geht es schneller.
Sie informieren sich in den Produktinformationen und FAQs über die Besonderheiten, Chancen und Risiken von NXT.
Sie registrieren sich und beantworten einige Fragen. Wenn NXT für Sie geeignet ist, kaufen Sie Ihre Anteile direkt im Anschluss.
Wir wickeln Ihre Order im nächsten Handel ab. Wenig später können Sie Ihre Beteiligung im Dashboard verfolgen und verwalten.
Der Handel von ELTIFs wie NXT ist schneller als bei klassischen Private-Equity-Fonds, aber langsamer als bei Aktien oder ETFs. Details finden Sie in den Produktinformationen.
Mehr zu den Besonderheiten, Chancen und Risiken von NXT erfahren Sie in den Produktinformationen.
NXT ist für gewinnorientierte Anleger: innen mit einem langfristigen Anlagehorizont, die für eine bestimmte Zeit auf ihre Anlage verzichten und die Risiken einer semi-liquiden Anlage in Private Equity beurteilen können.
Weil der Verkauf von Anteilen an NXT nur mit Einschränkungen möglich ist, eignet sich NXT möglicherweise nicht für Anleger: innen, die keine langfristige und illiquide Verpflichtung eingehen können.
Unser unverbindlicher Test gibt Ihnen eine Indikation, ob eine Anlage in NXT für Sie richtig sein könnte. Bei der Registrierung führen wir dann die gesetzlich erforderliche Geeignetheitsprüfung durch und fassen das Ergebnis in einer Geeignetheitserklärung für Sie zusammen. Falls NXT nicht für Sie geeignet ist, ist eine Anlage leider nicht möglich.
NXT wird in die Risikoklasse 4 von 7 eingestuft, was einer mittleren Risikoklasse entspricht und mit einem ETF auf den MSCI World Index vergleichbar ist.
Über die empfohlene Haltedauer von mindestens 5 Jahren wird das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung von NXT als mittel eingestuft. Dennoch gibt es einige Besonderheiten zu beachten:
Eine umfassende Beschreibung der Risiken finden Sie in den Produktinformationen, dem Basisinformationsblatt und im Prospekt.
Die Kosten von NXT sind deutlich niedriger als bei traditionellen Private-Equity-(Dach-)Fonds und werden direkt mit dem Fondsvolumen verrechnet. Sie setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten und einer erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung zusammen.
Die Co-Investment-Strategie von NXT ist besonders kosteneffizient, weil Anleger: innen keine Verwaltungsgebühr oder Gewinnbeteiligung an die Private-Equity-Fonds zahlen, mit denen NXT gemeinsam in Unternehmen investiert. Dennoch entstehen auch bei NXT Kosten, die die Rendite mindern. Wie bei einem Aktienfonds oder ETFs werden diese aus dem Fondsvolumen bezahlt und nicht separat in Rechnung gestellt.
Die Verwaltungsgebühr von NXT beträgt 2,49 Prozent pro Jahr. Die laufenden Kosten des Fonds, z.B. für den Jahresabschluss, Anwälte und Steuerberater betragen zusätzlich etwa 0,33 Prozent pro Jahr. Darüber hinaus fällt bei jedem erfolgreichen Unternehmensverkauf eine Gewinnbeteiligung in Höhe von 12,50 Prozent an. Diese fällt an, nachdem Anleger: innen eine Vorzugsrendite i.H.v. 8,00 Prozent pro Jahr auf Ihr anteiliges Investment in das Unternehmen erhalten haben. Mindestens 87,50 % der Gewinne werden also an Sie ausgeschüttet.¹
Nach Kosten strebt NXT eine Zielrendite von 12,0 % p.a. an. Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.
¹ Angegebene Verwaltungsgebühr bezieht sich auf Anteilsklasse E
Anders als bei traditionellen Private-Equity-Fonds gibt es bei NXT keine Mindesthaltedauer. Dennoch sollten Sie einige Besonderheiten beachten.
Traditionelle Private-Equity-(Dach-)Fonds binden das Kapital ihrer Anleger: innen für bis zu 12 Jahre. Aufgrund von Ausschüttungen beträgt die effektive Kapitalbindung meist rund 7 Jahre. Bei NXT gibt es keine Mindesthaltedauer oder formale Kapitalbindung. Gleichzeitig unterliegt die Veräußerung von Anteilen an NXT bestimmten Beschränkungen:
In der Aufbauphase, die erwartungsgemäß spätestens in Q3 2026 enden wird, können Sie Anteile nur durch einen Verkauf an neu eintretende Anleger: innen (das sog. „Matching“) veräußern. Verkäufe werden am monatlichen Handelstag abgewickelt.1 Ob und wie schnell Ihre Anteile verkauft werden können, hängt von der Nachfrage ab. Das Matching gibt Anleger: innen also keine Garantie oder einen Anspruch darauf, ihre Anteile zu veräußern. Der Verkaufspreis entspricht dem aktuellen Nettoinventarwert (NAV) von NXT. 2
Nach der Aufbauphase sind neben Verkäufen auch Rückgaben an den Fonds möglich. Sofern eine gewünschte Veräußerung durch einen Verkauf („Matching“) am monatlichen Handelstag operativ darstellbar ist, werden Ihre Anteile wie in der Aufbauphase an neu eintretende Anleger: innen verkauft.2 Ansonsten werden Ihre Anteile am letzten Tag des Quartals, das auf die Anmeldung der gewünschten Veräußerung folgt, an den Fonds zurückgegeben. Eine am 15. Dezember angemeldete Veräußerung findet in diesem Fall also am 31. März statt. In beiden Fällen entspricht der Verkaufspreis dem aktuellen NAV.3
Um den Erfolg des Fonds nicht zu belasten, können Rückgaben auf 5 Prozent des Fondsvolumens pro Quartal bzw. 20 Prozent pro Jahr beschränkt werden. In außergewöhnlichen Umständen wie starken Marktverwerfungen ist eine temporäre Beschränkung darüber hinaus möglich.4
Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.
1 Der Handelstag wird im Prospekt als „Bewertungsstichtag“ bezeichnet. Veräußerungen müssen rund 20 Tage vor dem monatlichen Handelstag, dem letzten Bankarbeitstag in Luxemburg, angemeldet werden. Die genauen Fristen erfahren Sie von unserem Service-Team.
2 Sofern mehr Verkaufs- als Kauforder vorliegen, wird Ihre Verkaufsorder anteilig bedient und der verbleibende Teil Ihrer Order im darauffolgenden Monat erneut zum Verkauf gestellt. Aktuell ist es nicht geplant, die im Prospekt vorgesehene Matching-Gebühr zugunsten verbleibender Anleger: innen einzunehmen.
3 Rückgabefrist vorbehaltlich rechtlicher Änderungen.
4 Sofern es Einschränkungen gibt, gelten diese anteilig für alle Rückgaben im jeweiligen Quartal.
NXT strebt eine langfristige Zielrendite nach Kosten von 12 Prozent pro Jahr an. Diese ist nicht garantiert, wird aber durch die starke Erfolgsbilanz unseres Partners unterstützt.
Über die letzten 20 Jahre hat Private Equity eine durchschnittliche Rendite nach Kosten von 14,5 Prozent pro Jahr erzielt. Beim besten Viertel der Fonds lag sie bei über 25,0 Prozent pro Jahr.1 Die Experten von Neuberger Berman investieren seit 2009 in Co-Investments. Seitdem haben diese eine durchschnittliche Rendite nach Kosten von 15,4 Prozent pro Jahr erwirtschaftet.2
Die tatsächliche Wertentwicklung von NXT unterliegt Risiken und hängt von der zukünftigen Marktentwicklung ab. Mehr dazu in den Produktinformationen.
¹ Preqin Buyout Quarterly Index; 30.12.2002 bis 30.12.2022
² Netto-IRR seit Auflage des Private-Equity-Co-Investment-Programms von Neuberger Berman in 2009 (mit Stand April 2024). Die für die Berechnung angewandten Kosten reflektieren die Kostenstruktur von NXT.
NXT wird wie ein klassischer Fonds oder ETF besteuert. In Deutschland unterliegen die bei einem Verkauf oder einer Rückgabe von Anteilen realisierten Kursgewinne der Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
Auf nicht realisierte Kursgewinne wird seit 2018 die jährliche Vorabpauschale erhoben. Ob und in welcher Höhe diese anfällt, hängt davon ab, ob NXT in einem bestimmten Kalenderjahr einen Wertzuwachs erzielt hat und wie hoch der vom Bundesfinanzministerium festgelegte Basiszinssatz ist.
Die Vorabpauschale wird Ihrem LIQID-Konto in der Regel Ende Januar rückwirkend zum 2. Januar belastet. Freistellungsaufträge und Nichtveranlagungsbescheinigungen werden dabei berücksichtigt. Ist auf Ihrem Konto kein Guthaben vorhanden, wird die Belastung zurückgestellt, bis ein entsprechendes Guthaben verfügbar ist. Wenn das bis Jahresende nicht der Fall ist, wird die zu entrichtende Pauschale automatisch an das Finanzamt gemeldet. Über den genauen Ablauf informieren Sie zum gegebenen Zeitpunkt.
Ihre Jahressteuerbescheinigung für NXT erhalten Sie im ersten Quartals des Jahres. LIQID bietet keine Steuerberatung. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater.
Nein. Ihre Anlage in NXT zahlen Sie direkt beim Kauf Ihrer Anteile ein. Darüber hinaus gibt es keine Nachschusspflicht.
Nein. Die Gewinne von NXT werden in neue Portfoliounternehmen reinvestiert und nicht ausgeschüttet. Wie bei einem thesaurierenden ETF profitieren Sie somit vom Zinseszinseffekt.
Das lässt sich nicht pauschal sagen. Professionelle Investoren wie Family Offices investieren bis zu einem Viertel ihrer Portfolios in Private Equity. Welcher Anteil für Sie richtig ist, hängt von Ihren Anlagezielen, Ihrem Anlagehorizont, Liquiditätsbedarf und Risikoprofil ab.
