Die NXT Familie

Anders als bei klassischen Private-Equity-Dachfonds beteiligen Sie sich nicht an anderen Fonds, sondern investieren an deren Seite direkt in die Portfoliounternehmen.

Diese Co-Investment-Strategie ist besonders kosteneffizient, weil keine Verwaltungsgebühr und keine Gewinnbeteiligung an die Partnerfonds anfällt.

In der Aufbauphase entstand ein diversifiziertes Portfolio aus rund 100 sorgfältig geprüften Unternehmensbeteiligungen.

Erlöse aus Verkäufen werden zeitnah reinvestiert, sodass Sie durchgehend investiert bleiben und vom Zinseszinseffekt profitieren.

Nach Kosten strebt Private Equity NXT eine langfristige Zielrendite von 10–12 % p. a. an.

Neuberger ist eine der größten Investmentfirmen der Welt und verwaltet mehr als 500 Milliarden US-Dollar. Das Co-Investment-Team investiert seit 2009 nach einem differenzierten Prozess und erhält als einer der weltweit größten Private-Equity-Investoren wöchentlich über 11 exklusive Co-Investment-Angebote. Entsprechend selektiv kann es bei der Auswahl vorgehen.

Private-Equity-Fonds laden ausgewählte Großinvestoren aus zwei Gründen zu solchen Transaktionen ein: Sie pflegen damit die Beziehung zu verlässlichen, langfristigen Partnern, und sie gewinnen Flexibilität bei der Finanzierung großer Transaktionen. Angeboten werden dabei nur Beteiligungen, von denen die Manager selbst überzeugt sind. LIQID Kunden investieren ausschließlich in die Unternehmen, in die Neuberger auch mit seinen institutionellen Kunden investiert.

Weil der Verkauf von Anteilen an Private Equity NXT nur mit Einschränkungen möglich ist, eignet sich Private Equity NXT möglicherweise nicht für Anleger, die auf eine jederzeitige oder kurzfristige Verfügbarkeit ihres investierten Kapitals angewiesen sind.

Vor Ihrem Investment führen wir die gesetzlich erforderliche Geeignetheitsprüfung durch und fassen das Ergebnis in einer Geeignetheitserklärung für Sie zusammen.

Die Co-Investment-Strategie von Private Equity NXT ist besonders kosteneffizient, weil Anleger keine Verwaltungsgebühr oder Gewinnbeteiligung an die Private-Equity-Fonds zahlen, mit denen Private Equity NXT gemeinsam in Unternehmen investiert. Dennoch entstehen Kosten, die die Rendite mindern. Wie bei einem Aktienfonds oder ETF werden diese aus dem Fondsvolumen bezahlt und nicht separat in Rechnung gestellt.

Die Verwaltungsgebühr von Private Equity NXT beträgt 2,49 % p. a. Die laufenden Kosten des Fonds, z. B. für den Jahresabschluss, Anwälte und Steuerberater, betragen zusätzlich etwa 0,36 % p. a. Darüber hinaus fällt bei jedem erfolgreichen Unternehmensverkauf eine Gewinnbeteiligung von 12,50 % an. Diese fällt an, nachdem Anleger eine Vorzugsrendite von 8,00 % p. a. auf ihr anteiliges Investment in das Unternehmen erhalten haben. Mindestens 87,50 % der Gewinne verbleiben also bei den Anlegern.

Nach Kosten und Gewinnbeteiligung strebt Private Equity NXT eine langfristige Zielrendite von 10–12 % p. a. an. Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.

Über die empfohlene Haltedauer von mindestens 5 Jahren wird das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung als mittel eingestuft. Dennoch gibt es einige Besonderheiten zu beachten, denn Private Equity NXT:

verfolgt eine Private-Equity-Co-Investment-Strategie, die spezifische Risiken birgt;

bietet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen;

investiert in illiquide Beteiligungen;

wird nur einmal im Monat bepreist und Anteile können nicht kurzfristig oder ohne Einschränkungen verkauft werden.

Eine umfassende Beschreibung der Risiken finden Sie in den Produktinformationen, dem Basisinformationsblatt und im Teilfondsprospekt.

Die Börsen decken nur einen Bruchteil der Gesamtwirtschaft ab. Private Equity erschließt die über 80 % aller Unternehmen, die Aktienanlegern nicht zugänglich sind – darunter schnell wachsende Hidden Champions im globalen Mittelstand.

Rendite: Über die letzten 15 Jahre hat Private Equity 14,4 % pro Jahr erzielt, gegenüber 10,6 % am globalen Aktienmarkt, und globale Aktien in 10 von 15 Jahren geschlagen.

Stabilität: Private Equity hat eine jährliche Volatilität von 7,9 % gegenüber 13,6 % bei Aktien. Der stärkste Wertrückgang in den letzten 15 Jahren lag bei 7,8 % – mehr als 60 % weniger als am Aktienmarkt.

Inflationsschutz: Aus 100 € wurden über 15 Jahre real, also nach Abzug der Inflation, 548 €.

Eine Beimischung von Private Equity hat die Rendite eines Portfolios historisch deutlich erhöht und gleichzeitig die Volatilität gesenkt. Nicht nur deshalb gilt Private Equity unter professionellen Investoren wie Family Offices als unerlässliche Anlageklasse.

Verkauf an neue Anleger („Matching“): LIQID bietet Ihre Anteile am monatlichen Handelstag neu eintretenden Anlegern zum Kauf an. Ob und wie schnell Ihre Anteile verkauft werden können, hängt von der Nachfrage ab.

Rückgabe an den Fonds: Ist ein Matching nicht möglich, werden Ihre Anteile am letzten Tag des Quartals, das auf Ihre Anmeldung folgt, an den Fonds zurückgegeben. Eine beispielsweise am 15. Dezember angemeldete Veräußerung findet dann am 31. März statt.

Um den Erfolg des Fonds nicht zu belasten, können Rückgaben auf 5 % des Fondsvolumens pro Quartal bzw. 20 % pro Jahr beschränkt werden. In außergewöhnlichen Situationen, etwa bei starken Marktverwerfungen, sind vorübergehend weitergehende Beschränkungen möglich.

Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.

Die Zielrendite ist das mittlere Szenario einer Prognose von Neuberger für ein semi-liquides Portfolio aus Private-Equity-Co-Investments unter normalen Marktbedingungen; die prognostizierte Brutto-Rendite wurde dabei um die bei Private Equity NXT anfallenden Kosten reduziert.

Zur Einordnung: Über die letzten 15 Jahre hat Private Equity eine durchschnittliche Rendite nach Kosten von 14,4 % p. a. erzielt. Die Co-Investments von Neuberger haben seit 2009 im Schnitt mehr als 14 % p. a. nach Kosten erwirtschaftet.

Stärker noch als bei Festgeld oder Anleihen ist die Rendite von Private Equity über die Zeit nicht gleichverteilt. Es ist normal, dass die Wertentwicklung in manchen Jahren unter und in anderen über der langfristigen Zielrendite liegt – beides sagt wenig über den langfristigen Erfolg aus.

Prognosen und historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung. Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.

Seit 2018 wird zudem jährlich die Vorabpauschale erhoben. Ob und in welcher Höhe diese anfällt, hängt davon ab, ob Private Equity NXT in einem bestimmten Kalenderjahr einen Wertzuwachs erzielt hat und wie hoch der vom Bundesfinanzministerium festgelegte Basiszinssatz ist.

Ihre Jahressteuerbescheinigung für Private Equity NXT erhalten Sie grundsätzlich im ersten Quartal des Folgejahres. LIQID bietet keine Steuerberatung an. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater.

Welcher Anteil für Sie richtig ist, hängt von Ihren Anlagezielen, Ihrem Anlagehorizont, Ihrem Liquiditätsbedarf und Ihrem Risikoprofil ab. Unsere Experten nehmen sich gerne Zeit, diese Faktoren gemeinsam mit Ihnen einzuordnen.