Wie funktioniert CORE?

Bei CORE stehen das persönliche Anlegerprofil und die strategische Asset Allokation im Fokus. Auf Basis Ihres Profils empfiehlt LIQID eine langfristige Aufteilung Ihrer Anlage. Danach wählen Sie, wie diese Aufteilung umgesetzt werden soll.

Wie entsteht ein CORE Portfolio?

Zu Beginn beantworten Sie auf unserer Webseite Fragen zu Ihren Zielen, Ihrer finanziellen Lage, Ihrem Anlagehorizont und dazu, welche Verluste Sie tragen können und möchten. Ein mit Professoren der Universitäten Zürich und St. Gallen entwickelter Algorithmus ermittelt daraus Ihr individuelles Anlegerprofil. Auf dieser Grundlage empfiehlt LIQID eine Risikoklasse und die zugehörige strategische Asset Allokation.

Die strategische Asset Allokation legt fest, wie die Anlage langfristig auf Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen verteilt wird. Sie prägt die Ertragschancen und Schwankungen des Portfolios. CORE bietet zehn Risikoklassen. Die Zahl im Namen, etwa 50 bei CORE Global 50, bezeichnet den langfristigen Aktienanteil.

Grundlage der jährlich überprüften Aufteilung sind die langfristigen Kapitalmarktmodelle der LGT. Die internationale Privatbank im Eigentum der Fürstenfamilie von Liechtenstein ist Gesellschafterin und Investment­partnerin von LIQID.

Welche CORE Portfolios gibt es?

Nachdem die langfristige Aufteilung feststeht, wählen Sie, wie LIQID sie umsetzen soll. Dafür stehen drei unterschiedliche Ansätze zur Auswahl:

• CORE Global setzt das Portfolio breit gestreut und besonders kosteneffizient mit ETFs und ETCs um. Die Steuerung folgt festen Regeln.
• CORE Future setzt ETFs und ETCs ein, die gewisse Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigen. Auch dieses Portfolio wird regelbasiert gesteuert.
• CORE Select wird aktiv gesteuert. Neben ETFs und ETCs kommen auch ausgewählte aktive Fonds und Hedgefonds zum Einsatz. Bei diesen hat LIQID Zugang zu institutionellen Anteilsklassen, die sie oft nur unwesentlich teurer als ETFs machen.

Wie lässt sich Private Equity ergänzen?

Außer Portfolios der Risikoklasse 10 lassen sich alle CORE Portfolios um Private Equity ergänzen. So entstehen CORE Global Plus, CORE Future Plus und CORE Select Plus. LIQID stimmt die Beimischung optimal auf die jeweilige Risikoklasse bzw. das gewählte Rendite-Risiko-Profil ab. Je nach Klasse macht Private Equity 10 bis 30 % des Portfolios aus.

Die Beimischung erweitert das Portfolio um nicht börsennotierte Unternehmen. Sie kann zusätzliche Renditechancen eröffnen und die erwarteten Schwankungen des Gesamtportfolios dämpfen. Für die Private-Equity-Beimischung nutzt LIQID aktuell Private Equity NXT, einen von Neuberger verwalteten ELTIF mit Co-Investments. LIQID überwacht auch diesen Anteil des Portfolios und gleicht ihn regelmäßig mit der Zielaufteilung ab. Da für den ELTIF eigene Termine für Kauf und Rückgabe gelten, können Anpassungen der Beimischung länger dauern als bei den liquiden Wertpapieren. Auch bei einem Verkauf kann es länger dauern, bis der Erlös verfügbar ist.

Wie wird aus dem Portfoliovorschlag eine Anlage?

Steht die gewünschte Ausrichtung fest, schlägt LIQID auf Grundlage Ihres Anlegerprofils ein passendes Portfolio vor. Den Vorschlag können Sie online in Ruhe prüfen oder mit Ihrem persönlichen Berater besprechen. Wenn Sie investieren möchten, eröffnen Sie ein Depot auf Ihren Namen und überweisen den Anlagebetrag. LIQID setzt das Portfolio entsprechend der Zielaufteilung um und steuert es anschließend innerhalb der vereinbarten Anlagerichtlinien.

CORE beginnt für Neukunden bei 100.000 €. Wenn Sie bereits mindestens 100.000 € bei LIQID angelegt haben, können Sie ab 20.000 € zusätzliche Portfolios eröffnen. Für alle CORE Portfolios wird ein Anlagehorizont von mindestens drei Jahren empfohlen.

Wie steuert LIQID das Portfolio?

LIQID überwacht alle CORE Portfolios laufend. Bei CORE Global und CORE Future prüft ein Algorithmus die Portfolios täglich. Verschieben Marktbewegungen die Gewichte deutlich, löst er ein Rebalancing aus: Wertpapiere mit zu hohem Gewicht werden anteilig verkauft, andere zugekauft.

Die Prüfung umfasst die Aktienquote, die Gewichte einzelner Anlageklassen und die regionale Verteilung der Aktien. Die Schwellenwerte sorgen dafür, dass das Portfolio im vereinbarten Risikorahmen bleibt und bei größeren Abweichungen angepasst wird.

LIQID überprüft die eingesetzten Wertpapiere auch nach der Erstanlage regelmäßig und ersetzt sie, wenn besser geeignete Alternativen verfügbar sind. Das gilt für ETFs und ETCs in CORE Global und CORE Future ebenso wie für die Wertpapiere in CORE Select.

Bei CORE Select kommt die taktische Steuerung hinzu. LIQID kann die Gewichte einzelner Anlageklassen innerhalb des vereinbarten Risikorahmens vorübergehend verändern, um Marktchancen zu nutzen und Risiken zu steuern. In diese Entscheidungen fließen die Einschätzungen des Investmentkomitees der LGT ein.

Wie bleiben Sie informiert?

Ihr Portfolio, seine Wertentwicklung, Transaktionen und Berichte sehen Sie im LIQID Dashboard und in der LIQID App. Bei Fragen oder geänderten Zielen stehen Ihnen persönliche Berater zur Verfügung.

Wann können Sie Geld entnehmen?

Für den liquiden Teil Ihres Portfolios können Sie börsentäglich einen Verkauf beauftragen. Bis zur Auszahlung vergehen in der Regel bis zu fünf Bankarbeitstage. Enthält Ihr Portfolio Private Equity, kann die vollständige Auszahlung länger dauern.

Was kostet CORE?

Die Pauschalgebühr für CORE liegt je nach Portfolio und Anlagebetrag zwischen 0,25 und 0,90 % pro Jahr. Sie deckt Portfolio­verwaltung, persönliche Betreuung, Handel und Depotführung ab. Hinzu kommen die laufenden Kosten der eingesetzten ETFs, ETCs und Fonds. LIQIDs Vergütung ist unabhängig von der Rendite. Provisionen von Produktanbietern nimmt LIQID nicht an.