Risikooptimiert investieren

CORE Select investiert breit diversifiziert und kosteneffizient in den globalen Kapitalmarkt. Gemeinsam mit dem Investment-Team der LGT nehmen wir gezielte taktische Anpassungen vor, um Marktchancen zu nutzen und Risiken zu steuern. Mit einer optionalen Private-Equity-Beimischung wird CORE Select zu CORE Select Plus. Je nach gewählter Risikoklasse (20 bis 100) fließen dann 10–30 % Ihrer Anlage in einen Private-Equity-ELTIF. Aktuell setzen wir dafür Private Equity NXT ein.

Neben ETFs setzen wir ausgewählte aktiv gemanagte Fonds und Hedgefonds ein. Dabei profitieren Sie von institutionellen Anteilsklassen, die normalerweise nur Großanlegern offenstehen und besonders kosteneffizient sind.

Ihr Portfolio wird kontinuierlich überwacht und bei Bedarf angepasst, sobald sich Chancen oder Risiken am Kapitalmarkt verändern. Die langjährige Erfahrung der LGT über verschiedene Marktphasen und Wirtschaftszyklen hinweg fließt in alle Entscheidungen ein – von der strategischen Aufstellung über kurzfristige taktische Maßnahmen bis hin zur Auswahl einzelner Wertpapiere.

Die Gesamtkosten für CORE Select liegen inklusive Produktkosten, Depotführung, Handel und laufender Steuerung je nach Anlagesumme zwischen 0,90 % und 1,27 % p. a. Mit Private-Equity-Beimischung liegen die Gesamtkosten zwischen 1,10 % und 1,73 % p. a., zuzüglich einer marktüblichen erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung beim eingesetzten ELTIF. Alle Kosten werden direkt mit Ihrem Portfolio verrechnet. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie in den LIQID Vertragsbedingungen.

CORE Select richtet sich an Anleger, die besonderen Wert auf risikoadjustierte Rendite legen und eine aktive Steuerung ihres Vermögens wünschen.

CORE Select setzt auf die langjährige Erfahrung des Investment-Teams unseres Partners LGT, das die Kapitalmärkte kontinuierlich analysiert, Marktchancen gezielt nutzt und Risiken aktiv steuert.

Die kurz- und mittelfristige Ausrichtung des Portfolios wird dabei kontinuierlich innerhalb Ihres individuellen Rendite-Risiko-Profils angepasst. Durch diese aktive Steuerung sind tendenziell geringere Wertschwankungen zu erwarten als bei den regelbasierten Portfolios CORE Global und CORE Future. Gleichzeitig sollten sich Anleger bewusst sein, dass CORE Select in bestimmten Marktphasen eine niedrigere Rendite erzielen kann als passive Ansätze.

Optional kann CORE Select als CORE Select Plus um Private Equity ergänzt werden.

Abhängig von der gewählten Risikoklasse (20 bis 100) werden dabei 10–30 % des Anlagebetrags in einen Private-Equity-ELTIF investiert, der Zugang zu nicht börsennotierten Unternehmen bietet.

CORE Select Plus richtet sich an Anleger, die zusätzliche Rendite- und Diversifikationschancen nutzen möchten. Das Portfolio eignet sich für einen Anlagehorizont ab etwa drei Jahren. Für den Private-Equity-ELTIF besteht keine Mindesthaltedauer: LIQID bietet die Anteile zunächst am monatlichen Handelstag neuen Anlegern zum Kauf an. Kommt kein Verkauf zustande, können sie zum Ende des folgenden Quartals an den Fonds zurückgegeben werden. Rückgaben können auf 5 % des Fondsvolumens pro Quartal beziehungsweise 20 % pro Jahr begrenzt und in außergewöhnlichen Marktsituationen vorübergehend weiter eingeschränkt werden.

Die Gesamtkosten von CORE Select setzen sich aus der LIQID Verwaltungsgebühr und den Produktkosten der eingesetzten Wertpapiere zusammen.

Die Verwaltungsgebühr deckt Depotführung, Handel und die laufende Steuerung Ihres Portfolios ab – separate Gebühren dafür fallen nicht an. Alle Kosten werden direkt mit Ihrem Portfolio verrechnet.

Die jährliche Verwaltungsgebühr sinkt mit steigender Anlagesumme:

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• 0,90 % bei Anlagen von 100.000 bis 250.000 €
• 0,90 % bei Anlagen von 250.000 bis 500.000 €
• 0,85 % bei Anlagen von 500.000 bis 1.000.000 €
• 0,80 % bei Anlagen von 1.000.000 bis 3.000.000 €
• 0,75 % bei Anlagen von 3.000.000 bis 5.000.000 €
• 0,60 % bei Anlagen über 5.000.000 €

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Hinzu kommen die Produktkosten der im Portfolio enthaltenen Wertpapiere. Die Gesamtkosten liegen dadurch je nach Anlagesumme und Risikoklasse zwischen 0,90 % und 1,27 % p. a. Mit Private-Equity-Beimischung (CORE Select Plus) liegen die Gesamtkosten zwischen 1,10 % und 1,73 % p. a., zuzüglich einer marktüblichen erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung beim eingesetzten ELTIF.

Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie in den LIQID Vertragsbedingungen.

CORE Select ist breit über Anlageklassen, Regionen und Branchen gestreut und wird aktiv gesteuert.

Diese Streuung reduziert Einzelrisiken, schützt aber nicht vor allgemeinen Marktrisiken:

Der Wert Ihres Portfolios schwankt und kann zeitweise deutlich unter Ihrem Anlagebetrag liegen. Wie stark, hängt vor allem von der gewählten Risikoklasse ab – die Klassen 10 bis 30 sind konservativ ausgerichtet, 40 bis 60 ausgewogen, 70 bis 100 gewinnorientiert und damit deutlich schwankungsanfälliger.

Zu den wesentlichen Risiken zählen Konjunktur- und Kursrisiken, das Zinsänderungsrisiko, das Bonitäts- und Emittentenrisiko bei Anleihen, das Währungsrisiko bei Anlagen außerhalb des Euroraums sowie das Inflationsrisiko, das die reale Rendite mindert.

CORE Select setzt neben ETFs auch aktiv gemanagte Fonds, Hedgefonds und Termingeschäfte zur Risikoabsicherung ein. Hedgefonds gelten aufgrund ihrer Komplexität als besonders risikobehaftete Anlageklasse und können bis zu 25 % des Portfolios ausmachen.

Hinzu kommt das Risiko des aktiven Managements: Taktische Entscheidungen können sich auch nachteilig auswirken, sodass CORE Select in bestimmten Marktphasen hinter passiven Ansätzen zurückbleiben kann.

Als Vermögensverwalter trifft LIQID alle Anlageentscheidungen ohne vorherige Weisung; auf Auswahl, Handelsplatz und Handelszeitpunkt haben Sie keinen Einfluss. Eine Liquidation ist nur an den regelmäßigen LIQID Handelstagen möglich.

Mit Private-Equity-Beimischung (CORE Select Plus) kommt ein Liquiditätsrisiko hinzu: Anteile am eingesetzten ELTIF sind nicht börsentäglich handelbar, Rückgaben sind in der Regel nur quartalsweise und mit Einschränkungen möglich.

Eine vollständige Darstellung aller Risiken finden Sie im Dokument Grundlagen und Risiken von Wertpapierdienstleistungen und Finanzinstrumenten sowie in den LIQID Vertragsbedingungen.

Bei CORE Select gibt es keine Mindesthaltedauer. Sie sind nicht gebunden und können jederzeit über Ihr Kapital verfügen – ganz oder in Teilen.

Verkäufe und Auszahlungen können Sie börsentäglich beauftragen. Bis zur Gutschrift auf Ihrem Referenzkonto vergehen in der Regel bis zu 5 Bankarbeitstage, da die im Portfolio enthaltenen Wertpapiere zunächst verkauft und abgewickelt werden müssen. Empfohlen wird dennoch ein Anlagehorizont von mindestens 3 Jahren.

CORE Select ist auf langfristigen Vermögensaufbau ausgelegt; über kürzere Zeiträume können Marktschwankungen die Wertentwicklung deutlich beeinflussen.

Haben Sie sich für CORE Select Plus entschieden, gilt für die Private-Equity-Beimischung eine abweichende Regelung. Auch für den eingesetzten ELTIF besteht keine Mindesthaltedauer, die Anteile werden jedoch zunächst am monatlichen Handelstag neuen Anlegern zum Kauf angeboten. Kommt kein Verkauf zustande, können sie zum Ende des folgenden Quartals an den Fonds zurückgegeben werden. Rückgaben können auf 5 % des Fondsvolumens pro Quartal beziehungsweise 20 % pro Jahr begrenzt und in außergewöhnlichen Marktsituationen vorübergehend weiter eingeschränkt werden.

Eine feste Rendite können wir nicht zusagen – die Wertentwicklung hängt immer von den Entwicklungen an den Kapitalmärkten ab.

Als Orientierung weisen wir für jede Risikoklasse eine projizierte Rendite aus. Diese Projektion beruht auf den langfristigen Kapitalmarktannahmen von LIQID und der LGT und zeigt ein mittleres Marktszenario.

Nach Abzug aller Kosten liegt die projizierte Rendite von CORE Select je nach gewählter Risikoklasse zwischen 2,92 % und 4,71 % p. a.

Mit Private-Equity-Beimischung (CORE Select Plus) liegt sie zwischen 3,83 % und 6,90 % p. a. Alle Werte verstehen sich vor persönlichen Steuern und Inflation.

Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die tatsächliche künftige Wertentwicklung – Ihre Anlage kann sich auch schlechter entwickeln als dargestellt.

Die vollständige Übersicht je Risikoklasse finden Sie im Preisverzeichnis der LIQID Vertragsbedingungen.