Laufende Erträge für Ihr Vermögen

Private Debt NXT vergibt gemeinsam mit unserem Partner Ares Kredite an etablierte mittelständische Unternehmen in Europa.

Nach der Finanzkrise haben sich Banken aus dieser Finanzierung weitgehend zurückgezogen – Private Debt füllt diese Lücke.

Anders als bei einer Beteiligung am Eigenkapital erzielen Sie Ihre Rendite überwiegend aus laufenden Zinserträgen.

Der Fonds konzentriert sich auf besicherte Kredite, die in der Kapitalstruktur vor dem Eigenkapital stehen und im Insolvenzfall vorrangig bedient werden.

Ares tritt als alleiniger Kreditgeber auf und steuert Struktur und Risikomanagement vollständig. Das ist kosteneffizient, weil keine Verwaltungsgebühr und keine Gewinnbeteiligung an weitere Fonds anfällt.

Nach Kosten strebt Private Debt NXT eine langfristige Zielrendite von 7–9 % p. a. an, bei Ausschüttungen von 5–7 %.

Private Debt NXT richtet sich an gewinnorientierte Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die keinen jederzeitigen Zugriff auf ihr investiertes Kapital benötigen und die Risiken einer semi-liquiden Anlage beurteilen können

Weil der Verkauf von Anteilen an Private Debt NXT nur mit Einschränkungen möglich ist, eignet sich Private Debt NXT möglicherweise nicht für Anleger, die auf eine jederzeitige oder kurzfristige Verfügbarkeit ihres investierten Kapitals angewiesen sind.

Vor Ihrem Investment führen wir die gesetzlich erforderliche Geeignetheitsprüfung durch und fassen das Ergebnis in einer Geeignetheitserklärung für Sie zusammen.

Die Kosten von Private Debt NXT sind transparent strukturiert und werden direkt mit dem Fondsvolumen verrechnet. Sie setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten und einer erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung zusammen.

Bei Private Debt NXT fallen Kosten an, die die Rendite mindern. Wie bei einem Aktienfonds oder ETF werden diese aus dem Fondsvolumen bezahlt und nicht separat in Rechnung gestellt.

Die Verwaltungsgebühr von Private Debt NXT beträgt 1,90 % p. a. Die laufenden Kosten des Fonds, z. B. für den Jahresabschluss, Anwälte und Steuerberater, betragen zusätzlich etwa 0,54 % p. a. Darüber hinaus fällt auf alle erzielten Nettogewinne (einschließlich laufender Zinserträge und realisierter Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Anlagen) eine Gewinnbeteiligung von 12,50 % an. Diese Gewinnbeteiligung wird auf Ebene des Gesamtportfolios berechnet und fällt erst an, nachdem Anleger eine Vorzugsrendite von 5,00 % p. a. auf den Nettoinventarwert des Fonds erhalten haben. Mindestens 87,50 % der Gewinne, die diesen Schwellenwert überschreiten, verbleiben also bei den Anlegern.

Nach Kosten und Gewinnbeteiligung strebt Private Debt NXT eine langfristige Zielrendite von 7–9 % p. a. an. Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.

Private Debt NXT wird in die Risikoklasse 3 von 7 eingestuft, was einer niedrigen bis mittleren Risikoklasse entspricht und eine Stufe unter einem ETF auf den MSCI World Index liegt.

Über die empfohlene Haltedauer von mindestens 4 Jahren wird das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung als niedrig bis mittel eingestuft. Dennoch gibt es einige Besonderheiten zu beachten, denn Private Debt NXT:

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• verfolgt eine Private-Debt-Direktinvestitions-Strategie, die spezifische Risiken birgt;
• bietet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen;
• vergibt illiquide Kredite an Unternehmen;
• wird nur einmal im Monat bepreist und Anteile können nicht kurzfristig oder ohne Einschränkungen verkauft werden.

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Eine umfassende Beschreibung der Risiken finden Sie in den Produktinformationen, dem Basisinformationsblatt und im Teilfondsprospekt.

Anders als bei traditionellen Private-Markets-Fonds gibt es bei Private Debt NXT keine Mindesthaltedauer. Ihre Anteile können Sie monatlich zum aktuellen Nettoinventarwert (NAV) an den Fonds zurückgeben.

Um den Erfolg des Fonds nicht zu belasten, können Rückgaben auf 2 % des Fondsvolumens pro Monat bzw. 5 % pro Quartal beschränkt werden. Darüber hinaus kann eine Rücknahmegebühr von 5 % erhoben werden – die unser Partner Ares voraussichtlich allerdings nicht anwenden wird. In außergewöhnlichen Situationen, etwa bei starken Marktverwerfungen, sind vorübergehend weitergehende Beschränkungen möglich. Sofern es Einschränkungen gibt, gelten diese anteilig für alle Rückgaben im betreffenden Monat.

Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.

Private Debt NXT strebt eine langfristige Zielrendite nach Kosten von 7–9 % p. a. an, bei Ausschüttungen von 5–7 %.

Die Zielrendite ist das mittlere Szenario einer Prognose von Ares.

Zur Einordnung: Über die letzten 15 Jahre hat Private Debt als Anlageklasse 9,6 % p. a. nach Kosten erzielt.

Weil die Rendite überwiegend aus laufenden Zinserträgen stammt, fällt sie gleichmäßiger an als bei eigenkapitalbasierten Private-Markets-Strategien. Sie hängt jedoch vom Zinsumfeld und von der Zahlungsfähigkeit der finanzierten Unternehmen ab.

Prognosen und historische Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung. Weitere Details finden Sie in den Produktinformationen.