Private Equity Essentials

Welche Risiken bringt die Illiquidität von Private Equity mit sich?

Wie sich die Illiquidität von Private Equity für Anleger auswirkt.

Autor:
Sebastian Knüchel
Datum:
September 21, 2023
Lesedauer:
4 Minuten

Längerfristig denken: Die Illiquidität von Private Equity

Private-Equity-Investments lassen sich – anders als ein Aktienportfolio – nicht spontan liquidieren. Für Anleger kann dieser Fakt eine Risikoquelle darstellen, wenn sie unerwartet auf ihre investierten Mittel zugreifen oder sich von ausstehenden Verpflichtungen befreien wollen.

Warum das relevant ist: Optimale Allokationen enthalten immer auch einen Anteil weniger liquider Assets. Private-Equity-Anleger sollten ihren individuellen Finanzbedarf daher auf einen längeren Anlagehorizont anpassen.

Mit einer festgelegten Investitionsdauer planen

Mit einer festgelegten Investitionsdauer planen

Bei den meisten Private-Equity-Dachfonds ist es Anlegern durchaus möglich, ihre Beteiligungen auch frühzeitig wieder zu veräußern. Sogenannte Secondary-Fonds sind auf den Ankauf genau solcher Beteiligungen spezialisiert. Allerdings kaufen Secondaries Beteiligungen nur mit einem typischen Abschlag von bis zu 20 Prozent zum Marktwert an.

Private Equity Essentials

Sebastian Knüchel
CEO & Founder von LIQID

Warum das relevant ist:
Die Kosten variieren stark sowohl auf der Ebene der Vermögensverwalter als auch auf Produktebene.

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Product Specialist – Private Markets, LIQID
Sebastian Knüchel

Sebastian ist Product Specialist im Private-Markets-Team bei LIQID. Neben seiner Tätigkeit in der Produktentwicklung sowie der internen und externen Kommunikation, verfasst er Artikel rund um das Thema Private Markets.