So funk­tio­niert LIQID Venture

Investieren mit Accel, Lightspeed, Khosla & Co. ab 200.000 Euro

Einzigartige Strategie

Mit der Core-Manager-Strategie von LIQID Venture in­ves­tie­ren Sie in die Fonds der lang­jäh­rig er­folg­reich­sten Venture-Manager aus den USA, Eu­ro­pa und Asien.

Steuereffiziente Struktur

Über einen steuer- und kosten­effi­zien­ten Dach­fonds inves­tier­en Sie auf Au­gen­hö­he mit in­sti­tu­tio­nel­len Anlegern in ein pro­fes­sio­nell di­ver­si­fi­zier­tes Ven­ture-Port­folio.

Beschleunigte Rückflüsse

Dank einer Sekundärmarkt-Allo­ka­tion pro­fi­tier­en Sie von derzeit be­son­ders attrak­tiv­en Be­wer­tun­gen am Zweit­markt und be­schleu­ni­gen Ihre Rück­flüsse.

13

Core Manager

25 +

Fonds

500+

Unternehmen

3

Kontinente
Stand: August 2024

LIQID Venture demokratisiert Venture Capital.

Ein starker Track-Record

LIQID Venture investiert mit dreizehn Core-Managern, die mit einer außer­ge­wöhn­lichen Erfolgsbilanz punk­ten. Seit 2006 haben sie das Kapital ihrer Anleger mit Beteiligungen an Un­ter­neh­men wie Coinbase, Nubank, Robin­­hood und Slowflake im Schnitt um das 2,4-fache vermehrt.

Accel ist ein in Palo Alto ansässiger Manager, der für seine frühen Investitionen in Tech-Giganten wie Facebook und Dropbox bekannt ist.

Das als a16z bekannte Unternehmen aus Menlo Park investiert unter anderem im Ge­sund­heits­we­sen und Blockchain-Bereich.

GGV mit Hauptsitz in Menlo Park ist ein glo­ba­ler Venture-Manager mit einem star­ken Fokus auf chi­ne­si­sche KI-Un­ter­neh­men.

HongShan investiert weltweit in Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Gesundheit und Konsumgüter.

Index Ventures ist ein europäischer Manager mit Büros in London und San Francisco, der sich auf Tech­no­lo­gie­un­ter­neh­men konzentriert.

Der in Menlo Park gegründete Manager konzentriert sich auf Früh­pha­sen­in­ves­ti­tit­on­en in Sektoren wie Internet, Mobilfunk und Tech­nologie.

Kleiner Perkins ist ein Manager, der sich auf Frühphasen- und Wachs­tumsunternehmen in verschiedenen Branchen spezialisiert hat.

Lightspeed Ventures ist ein globaler Manager, fokussiert auf In­ves­ti­ti­on­en in verschiedenen Sektoren.

Mit über 50 Jahren Erfahrung ist Mayfield ein Manager, der vor allem in Unternehmen in der Frühphase investiert.

Peak XV Partners, ehemals Sequoia India & SEA, ist ein Manager, der in Indien, Südostasien und darüber hinaus investiert.

Redpoint Ventures ist ein 1999 gegründeter Manager, der sich auf Unternehmen in der Seed-, Früh- und Wachstumsphase konzentriert.

Spark Capital aus Boston investiert in die Bereiche Unternehmens- und Ver­brau­cher­dienst­leis­tun­gen, Fintech und SaaS in den USA.

Accel ist ein in Palo Alto an­sässiger VC-Manager, der für seine frühen Investitionen in Tech-Giganten wie Face­book und Dropbox bekannt ist.

Das als a16z bekannte Unternehmen aus Menlo Park ist auf verschiedene Sektoren spezialisiert, darunter das Gesundheitswesen und Krypto.

GGV mit Hauptsitz in Menlo Park ist eine globale VC-Firma mit einem starken Fokus auf chinesische KI-Unternehmen.

HongShan ist ein VC- und PE-Unternehmen, das weltweit in die Bereiche Technologie, Gesundheitswesen und Konsumgüter investiert.

Index Ventures ist eine europäische VC-Firma mit Büros in San Francisco und London, die sich auf Technologieunternehmen konzentriert.

Das in Menlo Park gegründete Unternehmen konzentriert sich auf Frühphasenunternehmen in Sektoren wie Internet, Mobilfunk und Technologie.

Kleiner Perkins ist ein VC-Manager, der sich auf Frühphasen- und Wachstumsunternehmen in verschiedenen Branchen spezialisiert hat.

Lightspeed Ventures ist ein globaler VC-Manager, fokussier auf Investitionen in verschiedenen Sektoren.

Mit über 50 Jahren Erfahrung ist Mayfield eine VC-Firma, die in Unternehmen in der Frühphase investiert.

Peak XV Partners, ehemals Sequoia India & SEA, ist eine VC-Firma, die in ganz Indien, Südostasien und darüber hinaus investiert.

Redpoint Ventures ist eine 1999 gegründete VC-Gesellschaft, die sich auf Unternehmen in der Seed-, Früh- und Wachstumsphase konzentriert.

Spark Capital aus Boston investiert in die Bereiche Unternehmens- und Verbraucherdienstleistungen, Fintech und SaaS in den USA.

rechtliche struktur

Auf Augenhöhe mit den ganz Großen

LIQID Venture ist ein steu­er­trans­pa­ren­ter, kosteneffizienter Dachfonds mit Sitz in Luxemburg. Anleger bei LIQID in­ves­tie­ren in die­sel­ben Ziel­fonds wie die in­sti­tu­tio­nel­len Kunden unseres Partners VenCap. Für Sie bedeutet das gleich­ge­rich­te­te In­ter­es­sen und ex­zel­len­te Kon­di­tio­nen.

Vereinfachte Darstellung

Mit LIQID in­ves­tie­ren Sie in die Elite der Venture-Capital-Welt.

Tim Cruttenden

Managing Director, VenCap

kapitalabrufe und -rückflüsse

Optimaler Kapitaleinsatz

LIQID Venture in­ves­tiert nicht nur in neue Fonds der Core Manager, son­dern er­wirbt se­lek­tiv auch An­tei­le an ihren be­ste­hen­den Fonds am Se­kun­där­markt. Weil dort deut­liche Preis­ab­schlä­ge üb­lich sind, kann das die Ren­dite stei­gern. Ihr Ka­pi­tal kommt schnel­ler als bei klas­si­schen Ven­ture-Fonds zum Einsatz, Aus­schüt­tun­gen werden beschleunigt.

Simulationen sind kein ver­läss­lich­er In­di­ka­tor für künftige Wert­ent­wick­lun­gen. Be­ach­ten Sie unsere Risikohinweise.
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Was zeigt die Grafik?

Unsere Grafik zeigt den typischen Verlauf von Kapitalabrufen und Rück­flüssen in einem Venture-Dachfonds wie LIQID Venture:

Obwohl die formale Laufzeit im Beispiel zwölf Jahre beträgt, ist das ange­legte Kapi­tal effektiv nur für sieben Jahre gebunden. Nach Kapital­abrufen der Ziel­fonds erreicht die Kapitalbindung im vier­ten Jahr ihren Höhepunkt und nimmt danach ab.

Weil Beteiligungen am Se­kun­där­markt bereits ab dem zweiten Jahr Rück­flüsse er­zeu­­gen, liegt die effek­tive Kapital­bindung über die ge­sam­te Lauf­zeit unter der formalen Zeich­nungs­summe.

Für wen ist LIQID Venture geeignet?

LIQID Venture ist für erfahrene langfristige Anleger, die min­des­tens 200.000 Euro investieren können.

LIQID Venture ist perfekt für er­fah­re­ne Anleger, die die Chancen und Risiken einer Anlage in Venture Ca­pi­tal beurteilen können. Ge­mein­sam mit füh­ren­den Family Offices und an­­de­­ren in­sti­tu­tio­nel­len An­le­gern in­ves­tie­ren sie in die weltweit besten Venture-Capital-Fonds.

Sie profitieren von breiter Di­ver­si­fi­ka­tion, einem effi­zien­ten Ka­pi­tal­ein­satz, be­schleu­nig­ten Rück­flüs­sen und einer steuer­trans­pa­ren­ten Struk­tur, die vor allem für ver­mö­gens­ver­wal­ten­de und andere Gesell­schaften von Vorteil ist.

Anlage unterliegt Kapitalbindung

Sie haben Fragen?
Wir stehen bereit.

FAQ

Für wen ist LIQID Venture geeignet?

LIQID Venture ist ausschließlich für (semi-)professionelle Anleger geeignet. Das sind Anleger, die mindestens 200.000 Euro investieren und die entsprechenden gesetzlichen Anforderungen erfüllen. Diese beziehen sich auf den finanziellen Sachverstand, Erfahrungen mit ähnlichen Finanzprodukten und Anlagen und allgemeine Kenntnisse. Das Ziel ist es sicherzustellen, dass Anleger in der Lage sind, die Chancen und Risiken einer Anlage in Venture Capital zu verstehen und einzuschätzen.

Was ist die Mindestanlage?

Die Mindestanlage beträgt 200.000 Euro für semiprofessionelle Anleger und 100.000 Euro für professionelle Anleger.

Wie lange ist meine Anlage gebunden?

Die formelle Laufzeit von LIQID Venture beträgt zwölf Jahre. Darüber hinaus können wir die Laufzeit dreimal um jeweils ein Jahr verlängern, falls dies im Interesse der Anleger (etwa bei noch anstehenden Verkäufen) ist. Die tatsächliche Kapitalbindung bei einem typischen Venture-Capital-Dachfonds ist in der Regel allerdings deutlich kürzer als die formelle Laufzeit.

Venture Capital ist eine langfristige Anlageklasse. Die Weiterentwicklung von jungen Technologieunternehmen kann einige Zeit in Anspruch nehmen. Venture-Capital-Manager begleiten ihre Portfoliounternehmen über mehrere Jahre und stehen diesen mit ihrer Expertise und ihrem Netzwerk zur Seite. Deshalb fordern sie auch von ihren Investoren eine gewisse Sicherheit.

Was kostet LIQID Venture

Die Kosten von LIQID Venture werden direkt mit dem Fondsvolumen verrechnet und setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr, laufenden Fondskosten und einer erfolgsabhängigen Gewinnbeteiligung zusammen.

Die jährliche Verwaltungsgebühr von LIQID Venture III beträgt 1,18 Prozent der Zeichnungssumme für Anlagen unter 500.000 Euro. Bei Anlagen zwischen 500.000 und 1.000.000 Euro reduziert sich die Gebühr auf 0,98 Prozent pro Jahr. Für Anlagen über 1.000.000 Euro beträgt sie lediglich 0,88 Prozent pro Jahr. Die laufenden Kosten des Fonds, z. B. für den Jahresabschluss, Anwälte und Steuerberater, betragen zusätzlich etwa 0,28 Prozent pro Jahr. Darüber hinaus fällt eine Gewinnbeteiligung in Höhe von 10 Prozent an. Diese wird gezahlt, nachdem die Rückflüsse in den Fonds 1,5-mal so hoch sind wie die Einzahlungen. Mindestens 90 Prozent der Gewinne werden an die Anleger ausgeschüttet.

Für Anleger, die ihre Kapitalabrufe über ein LIQID-Wealth-Portfolio bedienen, entfällt die Initialgebühr. Für Anleger, die ihre Kapitalabrufe über ihr eigenes Bankkonto bedienen möchten, wird bei Fondsbeitritt eine Initialgebühr in Höhe von 1,00 Prozent der Zeichnungssumme fällig.

Eine Übersicht aller Kosten können Sie den Zeichnungsunterlagen entnehmen.

Welche Strategie verfolgt LIQID Venture?

LIQID konzentriert sich zusammen mit seinem Partner VenCap auf eine kleine Gruppe an Venture-Capital-Managern, unseren Core Managern. Diese haben in der Vergangenheit bewiesen, dass sie in der Lage sind, überdurchschnittlich erfolgreiche Start-ups zu identifizieren, aufzubauen und aktiv weiterzuentwickeln.

Anders als etwa am Aktienmarkt ist der Erfolg bei Venture Capital sehr ungleich verteilt und konzentriert sich auf einen kleinen Teil der unter­stütz­ten Unternehmen. Etwa 50 Prozent der Wertschöpfung in der Branche stammen aus einem einzigen Prozent der Unternehmensverkäufe. Eine kleine Gruppe an Venture-Capital-Managern hat in der Vergangenheit gezeigt, dass sie in der Lage waren, regelmäßig früh in genau dieses Unternehmen zu investieren und sie auf deren Weg zum Milliar­den­un­ter­neh­men zu begleiten. Diese Gruppe an Managern bezeichnen wir als Core Manager.

Unser Partner VenCap setzt bereits seit Jahrzehnten auf genau diese Strategie und konnte damit enorme Erfolge feiern. Ein Beispiel: 85 Prozent der größten Venture-Capital-Exits waren aus dem Portfolio von Fonds, in die VenCap mit seiner Core-Manager-Strategie investiert hat.

Wie erhält LIQID Zugang zu den besten Venture-Capital-Fonds?

Die Partnerschaft mit VenCap ermöglicht LIQID-Kunden einen einzigartigen Zugang zu Fonds der weltweit besten Venture-Capital-Manager.

Unser Partner VenCap investiert seit 1987 in Venture-Capital-Fonds weltweit. Über die Jahre hinweg hat sich VenCap als zuverlässiger Partner erfolgreicher Venture-Fonds auf der ganzen Welt ein einzigartiges Netzwerk aufgebaut. Inzwischen beschränkt sich VenCap bei seinen Investments primär auf die Fonds von 13 Core Managern. Mit dieser ausgewählten Gruppe an Venture-Capital-Managern investiert VenCap rund 90 Prozent seines Kapitals.

Was sind die Risiken von Venture Capital?

Viele Anleger gehen davon aus, dass hohe Renditen bei Venture Capital ein entsprechend hohes Risiko mit sich bringen. Dies trifft jedoch nicht auf die Risiken zu, die Anlegern in der Regel am meisten Sorgen bereiten: absolute Verluste und zwischenzeitliche Schwankungen (die sogenannte Volatilität).

Durch die Dachfondsstruktur von LIQID Venture wird das Risiko eines Verlustes des eingesetzten Kapitals im Vergleich zum Risiko eines Investments in ein einzelnes Unternehmen signifikant reduziert. Statistisch liegt es bei lediglich 1 Prozent.

Wichtige Risiken, die eine Investition in Venture Capital mit sich bringen können und die Anleger vor einer Investition verstehen sollten, sind unter anderem:

Liquiditätsrisiko: Anleger in Venture-Capital-Fonds können ihre Anteile nicht so schnell und einfach verkaufen, wie dies etwa bei Investitionen in Aktien möglich wäre. Das kann bei kurzfristigem Bedarf nach Liquidität zu Risiken führen.

Akquisitionsrisiko: Der Erfolg in Venture Capital hängt teilweise vom für die Unternehmensbeteiligung gezahlten Preis ab: Ein zu hoher Preis kann langfristig die Rendite schmälern.

Unternehmerisches Risiko: Operative und strategische Herausforderungen in der Führung und Entwicklung von Unternehmen können Risiken mit sich bringen.

Währungsrisiko: Venture-Capital-Investitionen werden in der Regel in unterschiedlichen Währungen getätigt. Verluste durch Wechselkursschwankungen sind deshalb möglich.

Detaillierte Informationen zu diesen und weiteren Risiken finden Sie in den Zeichnungsdokumenten.