Für welche Anleger ist Private Equity geeignet?

Erfahrene Anleger werden in Deutschland formal semi-professionelle Anleger genannt. Sie verfügen über folgende Merkmale:

Einen langen Anlagehorizont

Private-Equity-Fonds verlangen von ihren Anlegern in der Regel, dass sie ihr Kapital für einen Zeitraum von über zehn Jahren binden. In der Praxis liegt die tatsächliche Bindungsdauer jedoch meist bei etwa sieben Jahren, da die Fonds in dieser Zeit die ursprünglichen Mittel ihrer Anleger zurückgezahlt haben. Eine Investition in einen Private-Equity-Fonds ist absichtlich illiquide, was zu einem großen Teil zu dem Erfolgsrezept von Private Equity gehört. Wenn die Anleger jederzeit eine Rückzahlung ihrer Investition verlangen könnten, würde dies im direkten Kontrast zur langfristigen Perspektive des Fonds stehen.

Ausreichend liquide Mittel über einen langen Zeitraum (Commitment und Capital Calls)

Im Gegensatz zu den öffentlichen Märkten basiert Private Equity auf Kapitalzusagen und Kapitalabrufen und nicht auf einer Einmalinvestition. Das Kapital wird in der Regel im Laufe der Zeit und nicht sofort abgerufen. Dies kann selbst für erfahrene private Investoren eine ungewöhnliche Dynamik erzeugen, da Kapitalabrufe Planung, Management und sorgfältige Koordination erfordern. Wenn Kapitalabrufe nicht rechtzeitig bedient werden, können hohe Strafen oder Bewertungsabschläge greifen.