Was ist der Unterschied zwischen NXT und Private Equity PRO?
Während Private Equity NXT eine kosteneffiziente Co-Investment-Strategie verfolgt, ist Private Equity PRO ein institutioneller Dachfonds. Beide Produkte genügen höchsten Ansprüchen. Welches für Sie besser geeignet ist, hängt von Ihren Zielen, Ihrem Vermögen sowie Ihren Kenntnissen und Erfahrungen ab:
Anlagestrategie
Private Equity PRO
Mit Private Equity PRO nutzen Sie das volle Potenzial von Private Equity mit dem klassischen Investmentansatz von großen institutionellen Anlegern. Über einen steuertransparenten geschlossenen Dachfonds investieren Sie mit einer Vintage- oder Jahrgangs-Strategie. Während der zweijährigen Investitionsperiode zeichnen Sie Beteiligungen an 10 bis 15 führenden Private-Equity-Fonds, die in dieser Zeit Kapital aufnehmen. Im Ergebnis sind Sie außergewöhnlich breit diversifiziert und an rund 1.000 Unternehmen weltweit beteiligt. Über Sekundärmarkt-Fonds profitieren Sie darüber hinaus von attraktiven Chancen am Zweitmarkt für Private-Equity-Fondsbeteiligungen und -Portfolios.
Private Equity NXT
Private Equity NXT ist speziell für Privatanleger: innen konzipiert. Sie profitieren besonders bequem, kosteneffizient und flexibel von Private Equity. Über einen semi-liquiden Fonds investieren Sie mit einer Co-Investment-Strategie gemeinsam mit den besten Private-Equity-Fonds. Sie sind breit über verschiedene Transaktionsarten, Regionen und Branchen diversifiziert und direkt an rund 100 Unternehmen weltweit beteiligt. Um Anleger: innen nach einer Aufbauphase regelmäßige Rückgaben zu ermöglichen, werden rund 15 Prozent des Fondsvolumens von NXT in liquide Anlagen wie kurzlaufenden Unternehmens- und Staatsanleihen investiert.
Kapitalflüsse und Laufzeit
Private Equity PRO
Private Equity PRO basiert auf klassischen Kapitalabrufen und -rückzahlungen, und hat eine formelle Laufzeit von 12 Jahren. Ihre Anlage in PRO zahlen Sie nicht direkt ein. Stattdessen wird sie über einen Zeitraum von rund fünf Jahren sukzessive abgerufen. Sobald es Rückflüsse gibt, werden auch diese an Sie ausbezahlt. Das führt dazu, dass Sie Ihr eingezahltes Kapital in Summe typischerweise nach rund 7 bis 8 Jahren zurückerhalten. Vor allem größere Vermögen schätzen diese besonders effiziente Kapitalnutzung.
Wer Kapitalabrufe nicht direkt bedienen und Rückflüsse unmittelbar wieder investieren möchte, kann Private Equity PRO mit einer Anlage im LIQID Wealth Management verbinden. In diesem Fall werden Kapitalabrufe direkt aus einem liquiden LIQID-Portfolio bedient und Rückflüsse umgehend dort reinvestiert.
Private Equity NXT
Bei Private Equity NXT gibt es keine Kapitalabrufe. Ihre Anlage in NXT zahlen Sie vollständig beim Kauf Ihrer Anteile ein. Gewinne werden in neue Portfoliounternehmen reinvestiert und nicht ausgeschüttet. Während die formelle Laufzeit 50 Jahre beträgt, gibt es keine Mindesthaltedauer oder Kapitalbindung. Anteile an NXT können mit bestimmten Beschränkungen regelmäßig zum Verkauf gestellt oder nach einer Aufbauphase zurückgegeben werden. So ermöglicht NXT eine für Private Equity ungewöhnliche Flexibilität.
Zielrendite
Private Equity PRO
Private Equity PRO strebt eine kapitalgewichtete Zielrendite (IRR) nach Kosten von 15,0 Prozent pro Jahr an. Diese reflektiert, dass Anlagen über Zeit abgerufen werden.
Private Equity NXT
Private Equity NXT strebt eine Zielrendite nach Kosten von 12,0 Prozent an. Diese reflektiert, dass NXT eine Liquiditätsreserve in Höhe von rund 15 Prozent des Fondsvermögens hält.
Steuern
Private Equity PRO
Private Equity PRO ist besonders für vermögensverwaltenden Gesellschaften sehr steuereffizient. Der Fonds erzielt den Großteil seiner Erträge aus Veräußerungsgewinnen. In Deutschland werden 60 Prozent dieser Gewinne bei Privatpersonen im Teileinkünfteverfahren mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Bei vermögensverwaltenden GmbHs werden fünf Prozent der Gewinne mit dem Körperschaftssteuersatz besteuert. In Summe ergibt sich daraus ein Steuersatz von unter einem Prozent. Gewinne können also fast vollständig reinvestiert werden.
Private Equity NXT
Private Equity NXT wird wie ein klassischer Fonds oder ETF besteuert. In Deutschland unterliegen die bei einem Verkauf oder einer Rückgabe realisierte Gewinne der Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
Hinweis: LIQID erbringt keine Steuerberatung. Bei Fragen wenden Sie sich an die für Sie zuständige Steuerbehörde bzw. an Ihre steuerliche Beratung.
Mindestanlage, Kenntnisse und Erfahrungen
Private Equity PRO
Private Equity PRO ist für erfahrene gewinnorientierte Anleger: innen geeignet, die für mehrere Jahre auf ihre Anlage verzichten und mindestens 200.000 Euro investieren können.
Private Equity NXT
Private Equity NXT ist für gewinnorientierte Anleger: innen geeignet, die für eine bestimmte Zeit auf Ihre Anlage verzichten und die Risiken einer semi-liquiden Anlage in Private Equity beurteilen können.