Wie kann Private Equity Ihr Risiko-Rendite-Profil verbessern?
Wie Private Equity das Portfolio stabilisiert.
Wie kann Private Equity Ihr Risiko-Rendite-Profil verbessern?
Die Historie zeigt: Sowohl in Boomzeiten, in relativ stabilen Phasen und in Zeiten fallender Aktienmärkten, erwirtschaften Private-Equity-Investments eine konstante mittlere Überrendite gegenüber dem Kapitalmarkt. In Zeiten starker Marktbewegungen, besonders in Krisenzeiten, fällt dieser Unterschied dabei deutlich höher aus. Private-Equity-Investments bewegen sich also prinzipiell weniger stark mit dem wirtschaftlichen Kontext als Aktieninvestments und können einem Gesamtportfolio so zusätzliche Stabilität verleihen.
Welche Auswirkungen eine 20-prozentige Beimischung von Private Equity auf das Risiko-Rendite-Profil haben kann, zeigt das Beispiel eines typischen 70:30-Portfolio – also eine Allokation in 70 Prozent Aktien und 30 Prozent Anleihen: Eine Beimischung von 20 Prozent Private Equity auf Kosten des Aktienanteils erhöht die Rendite um 19,9 Prozent und verringert das Risiko (die Volatilität) zugleich um 17,0 Prozent.
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Sebastian ist Product Specialist im Private-Markets-Team bei LIQID. Neben seiner Tätigkeit in der Produktentwicklung sowie der internen und externen Kommunikation, verfasst er Artikel rund um das Thema Private Markets.